Cash Flow bedeutet wortwörtlich übersetzt Geldfluss. Es beschreibt den Zufluss und Abfluss liquider Mittel, wie z.B. Bargeld, Bankguthaben oder Schecks, in einer Periode. Als eine Bilanzkennzahl werden Abschreibungen und Verbindlichkeiten (Rückstellungen) jedoch nicht berücksichtigt. Somit spiegelt der Cash Flow die Finanzkraft eines Unternehmens wider. Ein positiver Cash Flow wird für Investitionen, Kredittilgung oder zur Stärkung der Liquidität genutzt. Hingegen ein negativer Cash Flow zeigt beispielsweise auf, dass mehr Geld ins operative Geschäft gesteckt werden musste.
